基金是一种集合投资的方式，它将来自不同投资者的资金汇集起来，由专业的基金管理人员进行投资。基金的投资范围可以涵盖股票、债券、货币市场等多种资产类型，投资者可以通过购买基金份额来参与基金的投资。基金的收益会按照投资者所持有的份额进行分配，同时基金也会收取一定的管理费用。基金的优点在于分散风险、专业管理、流动性好等方面，是一种比较适合普通投资者的投资方式。

基金的广义定义是指由多个投资者共同出资，由专业的基金管理人员进行投资管理的一种投资方式。而基金的狭义定义则是指一种特定类型的投资基金，如股票基金、债券基金、货币市场基金等。这些基金的投资策略和投资对象都有所不同。

广义的基金

基金是一种集合投资方式，由多个投资者共同出资，由专业的基金管理人员进行投资运作，以实现资产的增值。基金的种类很多，包括股票基金、债券基金、货币市场基金等等。基金的投资风险相对较小，因为资金分散投资，而且由专业人员进行管理，能够有效降低个人投资者的风险。同时，基金的流动性也很高，投资者可以随时买入或赎回基金份额。基金的收益率也相对较高，但同时也存在一定的风险，投资者需要根据自身的风险承受能力进行选择。

广义的基金

通常来说，基金是由多个投资者共同出资组成的，这些投资者的资金会被专业的基金经理进行投资管理，以期获得更高的收益。基金的种类很多，包括股票基金、债券基金、货币市场基金等等。基金的投资风险和收益与所投资的资产种类有关，投资者需要根据自己的风险承受能力和投资目标选择适合自己的基金。

另一种解释，基金的狭义定义是指证券投资基金，这是一种由众多投资人共同出资的投资工具，旨在实现投资收益。这些资金由银行托管，由专业的基金管理公司进行投资，主要投资于股票、债券等证券类资产。这种基金的运作有一定的规范，以保证投资者的权益。

证券投资基金是指由基金管理人设立，以募集资金为目的，向投资者发行基金份额，以便将所募集的资金投资于证券等金融资产的一种集合性投资工具。

狭义的基金

基金是一种集合资金的投资工具，由基金管理公司负责管理和运作。基金的投资范围包括股票、债券、货币市场工具等，投资人可以通过购买基金份额来参与基金的投资，享受基金收益。基金的优点在于分散风险、专业管理、流动性强等。

让我们来看一个例子，假设你想投资股票市场，但你不知道应该如何选择股票。你可以选择购买一只股票基金，这样你就可以通过购买基金来投资多只股票，而不必自己挑选股票。基金经理会根据基金的投资目标和策略来选择股票，以期获得最大的回报。同时，基金也可以分散风险，因为如果其中一只股票表现不佳，其他股票的表现可以弥补亏损。

基金的运作过程

假设你手头只有500块钱，想要进行投资，但发现市场上的股票、债券等都需要几千块钱，根本不够用。于是，一家公司找到你，建议你将钱交给他们来进行投资。这家公司还找到了成千上万个像你一样手头不多的投资者，他们凑集了几亿资金。这家公司聘请了专业人士来研究投资方向，决定投资哪些股票和债券。如果赚钱了，就按照投资者的比例来分配利润，公司只收取一定比例的手续费。这样，你的钱就得到了分散投资，同时也有专业人士来帮你打理，实现了鸡蛋不放在一个篮子里的目的。这是一件一举两得的事情。

在这个例子中，我们所说的小额投资者，就是股票投资人，这家公司就是证券公司，投资专业人士就是股票经纪人了。而我花的500块钱买的就是股票，这就是股票的运作过程。

当你已经投入大量资金购买某只基金，手头几乎没有剩余资金用于后续补仓时：

B. 如果你觉得投资理财带给你的只有痛苦，那么建议你先停下来，好好反思一下自己的投资策略和风险承受能力。或者考虑寻求专业的理财师或投资顾问的帮助，他们可以帮助你制定更合理的投资计划和风险控制策略。同时，也要保持耐心和信心，不要被短期的波动所影响，长期来看，投资理财还是可以带来不错的收益的。

如果你还能保持冷静并继续操作，我建议你先将这只被套基金的2/3仓位卖出，留下1/3仓位。接着，将卖出的2/3仓位平均分成26份，每周四定投1份，这样你就能在半年内逐步将这些资金定投进去了。这样做的好处是，你可以逐步摊平成本，降低风险，同时也能够抓住市场的波动，以更低的成本买入基金。

如果未来市场真的出现连续调整，你也可以在这半年时间里逐步建仓，以更低的成本买入这只基金。这样等到市场反弹时，你可以借助更低的建仓成本，快速实现盈利。

如果市场行情迅速上涨，你的1/3基础仓位将会获得收益。此外，你可以通过右侧交易定投策略逐步增加仓位，配合市场上涨，快速弥补之前的亏损并获得盈利。

当你购买的基金仓位并不多时，你可以考虑使用手中未使用的资金进行补仓。这样可以增加你的持仓比例，提高你的收益率。同时，也可以降低你的风险，因为你的投资组合将更加多样化。记住，补仓需要谨慎，需要根据市场情况和个人风险承受能力来决定。

将手中的资金分成三份，每份资金可用于补仓。当大盘下跌10%时，将其中一份资金投入该基金，以此类推。

可以这样重新创作：

假设你有一笔可用资金，想要在股市下跌时买入基金，以期待未来的回升。你可以采用分批次买入的策略，以降低风险。

首先，在股市下跌10%时，你可以用1/3的可用资金买入该基金。如果股市继续下跌10%，你可以再用剩下的1/2资金买入该基金。最后，在股市下跌至2251点时，你可以用剩下的全部资金买入该基金。这样，你可以在股市低迷时买入基金，以期待未来的回升。

如果您认为上述方法的补仓时间间隔太大，可以考虑更细致的方法。例如，将可用于补仓的资金分成6等份，当大盘下跌5%时，将1等份的资金用于该基金的补仓。这样可以更及时地进行补仓，以便更好地控制风险。

如果你觉得这种补仓方式的间隔太大了，可以考虑适当缩小一下。例如，将可用于补仓的资金分成6份，每当大盘下跌3%时，就投入1份资金到该基金中。这样可以更频繁地进行补仓，以更好地控制风险。

虽然以上方法对于小高来说不是很实用，但是对于其他投资者来说，还是很有参考价值的。因为在股市中，空间跨度较大的调整是很常见的，而且调整的时间也可能会比较长。因此，学会利用以上方法来判断市场的调整情况，对于投资者来说是非常重要的。

这篇文章的目的是为了帮助那些陷入自我恐慌情绪中的朋友。如果你现在无法理解这篇文章，可以关注小高的基金操作分享帖，他会实时更新相关进度并提醒大家应该进行怎样的操作。

不用担心，我会一直陪伴着你！最后，祝大家元旦快乐，新年快乐！希望大家能够关注并支持小高，一起度过2023年！

一、召开股东会作出企业解散及清算的决议

公司法第八十一条规定，公司章程应当载明公司的解散与清算办法，公司解散与清算，应当首先审阅公司的章程，查看是否存在有别于公司法的特别或者更加具体的规定。

企业的解散及清算属于重大表决事项，公司法第三十七条第九款规定股东会有权对公司解散、清算作出决议，公司解散的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。

二、董事会制定公司解散的方案

公司法第四十六条规定，董事会的职权包括制定公司解散的方案。根据实践，鉴于一些企业的股东众多且分散各地，一些自然人股东或企业法人股东不便于出席会议、用印等，因此，在股东会作出公司解散的决议后，应审阅公司章程或者企业内部的有关文件，查看是否存在一些股东会授权董事会执行的与解散和清算有关的事项，根据具体情形，由董事会制定公司解散的具体方案。

三、清算组成立

根据公司法第一百八十三条及公司法司法解释二第七条，公司因股东决议解散的，应当在解散事由出现之日起15日内组成清算组开始清算。

公司成立清算组的成员：有限公司由股东组成；股份有限公司的清算组由股东大会确定的人员或董事组成。

发生下列情况，债权人、公司股东、董事或其他利害关系人可申请法院指定人员组成清算组：

1.公司解散，在15日内不组成清算组（逾期不成立清算组进行清算）；

2.虽然成立清算组但故意拖延清算的；

3.违法清算可能严重损害债权人或者股东利益的。

法院指定可组成清算组的人员包括：

1.公司股东、董事、监事、高级管理人员；

2.律师事务所、会计师事务所、破产清算事务所等社会中介机构；

3.律师事务所、会计师事务所、破产清算事务所等社会中介机构中具备相关专业知识并取得执业资格的人员。

认为法院指定的人员存在下列情形的，债权人、公司股东、董事或其他利害关系人向法院申请变更，法院也可以依职权更换清算组成员：

1.有违反法律或者行政法规的行为；

2.丧失执业能力或者民事行为能力；

3.有严重损害公司或者债权人利益的行为。

四、清算组的职权及清算程序

1.清算组的职权

公司法规定，清算组在清算期间行使下列职权：

（1）清理公司财产，分别编制资产负债表和财产清单；

（2）通知、公告债权人；

（3）处理与清算有关的公司未了结的业务；

（4）清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款；

（5）清理债权、债务；

（6）处理公司清偿债务后的剩余财产；

（7）代表公司参与民事诉讼活动，在公司决议解散后，清算结束并办理注销登记前，有关公司的民事诉讼应以公司的名义进行，由清算组代表公司参加诉讼，未成立清算组则由原法定代表人参加诉讼）。

清算期间，公司存续（公司尚未注销），不得开展与清算无关的经营活动。

2.清算程序

（1）应清理公司财产、编制资产负债表和财产清单；

（2）应当制定清算方案，并报股东会、股东大会或者人民法院确认；

（3）执行清算方案：

由于不同的类型的费用清偿优先级别不同，在编制分配方案时，公司财产首先用于支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。公司财产在未依照前款规定清偿前，不得分配给股东。

五、清算方案的主要内容

公司自行清算的，清算组应编制清算方案，报股东会或者股东大会决议确认；法院组织清算的，清算方案应当报法院确认。未经确认的清算方案，清算组不得执行。

执行未经确认的清算方案给公司或者债权人造成损失，公司、股东、董事、公司其他利害关系人或者债权人主张清算组成员承担赔偿责任的，法院应依法予以支持。

根据网络公开的某市住建委主管的一个集体所有制企业的清算方案（该清算方案由清算组编制并提交主管机关审批），清算方案主要包括下列内容：

（一）企业简介及历史沿革

主要披露审批机关或有关股东情况，因为该方案需要提交股东或上级机关批准；

（二）企业解散、清算的事由

（三）清算程序，包括如下内容：

(1)对清算组进行公告

在市场主体登记管理条例及其实施细则生效前，公司登记管理条例规定清算组成员、负责人名单需要向工商局备案并通知税务部门、劳动部门及开户银行，市场主体登记管理条例及其实施细则生效后，仅规定清算组应当自成立之日起10日内将清算组成员、清算组负责人名单通过国家企业信用信息公示系统公告。清算组可以通过国家企业信用信息公示系统发布债权人公告。

(2)清算公告和债权登记

清算组成立后，应当自成立之日起十日内书面通知债权人，并于六十日内在省级报纸上公告。通知债权人向清算组申报债权、债务人或财物持有人向清算组清偿债务或返还财物、原职工向清算组提交有关劳动人事档案材料。

书面通知和清算公告应包括公司名称、清算组地址、清算开始日期、申报债权的期限、清算组的组成、通讯地址及其他应予通知和公告的内容。

(3)清算组接管破产企业

清算组依法接管公司的管理权，接管的主要内容包括公司公章及有关公司资产、债权、债务、职工的档案、材料，并从接交之日起建立公章使用审批、档案财务管理等制度。

(4)债权登记及依法核定

债权人申报其债权，应当说明债权的有关事项，并提供证明材料。清算组对债权进行登记并依法进行核定。清算组核定债权后，将核定结果书面通知债权人，债权人对清算组核定的债权有异议的，经债权人要求，清算组应重新核定后通知债权人。债权人对清算组重新核定的债权仍有异议的，清算组应告知债权人向人民法院起诉确认。

清算期间，清算组不得对债权人进行清偿。

(5)资产调查及清收

公司的资产清理是清算的基础性工作，只有对公司财产状况详细调查了解之后，清算组才能进一步执行清算事务。企业资产一般包括固定资产、无形资产、现金、银行存款、对外投资、应收款项等。

清算组成立之后，应当就破产企业有关主体资格、是否享有房屋、土地、车辆、设备等固定资产及无形资产进行调查，可由律师在公司营业地域范围内的国土、房管、车辆管理、银行等部门查询具体财产线索，并出具正式调查报告。

另外，清算组应向破产企业原职员收集档案材料，了解破产企业财产线索和财务状况，及时向债务人、财物档案持有人主张清偿和归还，必要时应当通过诉讼程序主张。

(6)审核公司职工身份、制定职工安置方案

收集破产企业原人事档案资料，调查破产企业原职工的情况。破产企业清算的公告发布之后，公司原职工可能会向清算组申报职工身份，清算组应当对其提交的材料进行认真审核，依法核实其是否仍然与破产企业存在劳动关系。

根据对破产企业原职工身份的审核结果，依法确认需要安置的职工名单，并进行公告。

(7)编制资产负债表或起草财务说明

根据对破产企业资产调查及清收结果，以及对破产企业债权债务的核定结果，制定公司的财务报表。如相应的财务资料不具备制定资产负债表的条件，则由清算组起草财务说明。

(8)制定清算方案

经调查清收，破产企业名下如享有固定资产或无形资产的，则应依照法定程序对公司资产进行处置。如公司存在有价值的无形资产或者比较难以取得的、具有财产价值的资质，还可选择对破产企业整体转让，公司转让应当制定职工安置方案。就资产处置或公司整体转让所得价款，制定清算方案。

如果破产企业并无任何资产，或者资产不足以清偿所有债务、且债权人不能就现有资产达成分配方案的，则以破产企业的名义向人民法院申请破产。

(9)申请破产

破产企业仅清算确属资不抵债的，经主管部门同意，可以依法向人民法院申请破产。人民法院经审理，认为破产企业符合申请破产法定条件的，依法裁定受理破产申请，并指定破产管理人。破产管理人依据法律规定在经过资产核实、编制债务清单和资产清单、召开债权人会议之后依法对破产企业进行破产清算。

如果破产企业具有部分资产的，则依照下列顺序进行清偿：(1)破产人所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人账户的基本养老保险、基本医疗保险费用，以及法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金；(2)破产人欠缴的除前项规定以外的社会保险费用和破产人所欠税款；(3)普通破产债权。破产财产不足以清偿同一顺序的清偿要求的，按照比例分配。

如果破产企业无财产可供分配的，破产管理人将请求人民法院裁定终结破产程序，自破产程序终结之日起十日内，破产企业持人民法院终结破产程序的裁定，向工商管理部门办理注销登记。

自此，破产企业经过自行清算、破产清算后，注销企业法人主体资格归于消灭，公司所有债权债务也归于消灭。

（三）工作要求

写明清算组的议事规则，办理清算的指导思想，对遗留问题的处置方案等。

（四）工作步骤及重要时间节点

(1)在报纸上公告破产企业清算组成立的通知，并要求相关债权人、债务人、财物持有人、原职工向清算组申报权益，对已经清楚的债权人、职工等，应当直接通知。

(2)接受相关人员的权益申报，并依法进行审核。

(3)向国土、房管、车辆管理等部门调查破产企业动产和不动产。

(4)向银行调查破产企业银行账户，了解破产企业银行存款余额及资金进出明细。

(5)起草清算报告。

(6)清算领导小组召开会议讨论清算报告，并形成最终报告。

(7)根据清算报告召集破产企业债权人、债务人、原职工等召开清算会议，通告破产企业相关债权债权及资产状况，讨论破产企业的处置方案。

(8)根据处置方案，如决定破产企业申请破产的，则依法向法院申请破产。

（五）涉及的资金及保障保障

由于清算费用有较高的优先级别，因此，自成立清算组至人民法院受理破产申请、到宣告破产期间，将具体清算工作事务所需的费用，例如公告、交通、快递、查档、调查、文印等费用；处理清算组事务的人工费；可能通过诉讼清收债权和收回财产的律师代理费；清算期间可能出现的破产企业作为被告的应诉案件的律师代理费；代理破产企业申请破产的律师代理费；受理破产申请后，作为区住建局代理人全程参与破产程序，配合法院和破产管理人的工作等事务发生的律师代理费，清算或破产过程中可能需要另行委托审计、评估机构而发生的费用、以及清算过程中可能发生的人民法院收取的诉讼费用，写明相关费用的支付与安排问题。

六、书面通知债权人并公告

清算组成立之日起15日内，应当将公司解散清算事宜书面通知全体已知债权人，并于60日内在报纸上公告，报纸的影响力应当根据公司规模和营业地域范围选择在全国或者公司注册登记地省级有影响的报纸。

未按规定履行通知和公告义务，导致债权人未及时申报债权而未获清偿，债权人主张清算组成员对因此造成的损失承担赔偿责任的，法院应依法予以支持。

七、申报债权

1.申报债权

债权人应当自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，向清算组申报其债权。 债权人申报债权，应当说明债权的有关事项，并提供证明材料。清算组应当对债权进行登记。在申报债权期间，清算组不得对债权人进行清偿。

2.补充申报债权的分配制度

债权人在规定的期限内未申报债权，在公司清算程序终结前（清算报告经股东会、股东大会或者法院确认完毕）补充申报的，清算组应予登记。

补充申报的债权，如存在尚未分配的财产，可从中依法获得清偿。公司尚未分配财产不能全额清偿，债权人主张股东以其在剩余财产分配中已经取得的财产予以清偿的，法院应予支持；但债权人因重大过错未在规定期限内申报债权的除外。

债权人或者清算组，以公司尚未分配财产和股东在剩余财产分配中已经取得的财产，不能全额清偿补充申报的债权为由，向法院提出破产清算申请的，人民法院不予受理。

3.债权核定异议

债权人申报债权后，清算组将根据有关证明材料进行核定，债权人对清算组核定的债权有异议的，可以要求清算组重新核定。清算组不予重新核定，或者债权人对重新核定的债权仍有异议，债权人以公司为被告向法院提起诉讼请求确认的，法院应予受理。

八、财产不足以清偿债务的，申请宣告破产

清算组在清理公司财产、编制资产负债表和财产清单后，发现公司财产不足清偿债务的，应当依法向法院申请宣告破产。公司经法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交给法院。公司被依法宣告破产的，依照有关企业破产的法律实施破产清算。

九、注销公司登记

1.注销登记相关要求

公司清算结束后，清算组应当制作清算报告，报股东会、股东大会或者法院确认，在清算结束之日起30日内报送公司登记机关，申请注销公司登记，注销登记后，公司终止。市场主体注销依法须经批准的，应当经批准后向登记机关申请注销登记，如有分支机构的，应当先依法办理分支机构的注销登记后再办理市场主体的注销登记。

申请办理注销登记，应当提交下列材料：

（1）申请书；

（2）依法作出解散、注销的决议或者决定，或者被行政机关吊销营业执照、责令关闭、撤销的文件；

（3）清算报告、负责清理债权债务的文件或者清理债务完结的证明；

（4）税务部门出具的清税证明。

除前款规定外，人民法院指定清算人、破产管理人进行清算的，应当提交人民法院指定证明；合伙企业分支机构申请注销登记，还应当提交全体合伙人签署的注销分支机构决定书。

个体工商户申请注销登记的，无需提交第二项、第三项材料；因合并、分立而申请市场主体注销登记的，无需提交第三项材料。

2.注销登记的简易程序

（1）可以通过简易程序办理注销登记的情形

公司未发生债权债务或者已将债权债务清偿完结，未发生或者已结清清偿费用、职工工资、社会保险费用、法定补偿金、应缴纳税款（滞纳金、罚款），并由全体投资人书面承诺对上述情况的真实性承担法律责任的，可以按照简易程序办理注销登记。

（2）不得申请办理简易注销登记的情形

公司注销依法须经批准的，公司在经营异常名录或者市场监督管理严重违法失信名单中的；存在股权（财产份额）被冻结、出质或者动产抵押，或者对其他市场主体存在投资的；正在被立案调查或者采取行政强制措施，正在诉讼或者仲裁程序中的；被吊销营业执照、责令关闭、撤销的；受到罚款等行政处罚尚未执行完毕的；存在其他不符合可以办理简易注销程序的情形。

（3）简易注销的流程

申请办理简易注销登记，应当提交申请书和全体投资人承诺书，将承诺书及注销登记申请通过国家企业信用信息公示系统公示，公示期为20日。

在公示期内无相关部门、债权人及其他利害关系人提出异议的，市场主体可以于公示期届满之日起20日内向登记机关申请注销登记。

个体工商户按照简易程序办理注销登记的，无需公示，由登记机关将个体工商户的注销登记申请推送至税务等有关部门，有关部门在10日内没有提出异议的，可以直接办理注销登记。

正如许多基金销售渠道经理坦言，不敢再向客户推介基金了，在客户亏损面前，再多的解释都显得苍白无力。。。可以理解，毕竟作为非专业人士，老百姓购买基金，本想挣俩儿钱补贴家用，对抗通胀，改善生活。可天天看着自己的辛苦钱不断缩水，嗯嗯，道理虽懂，但心里肯定不太舒服。

那么，基金作为面向普罗大众，门槛最低，参与人数最多的理财工具，到底能不能赚钱，或者说，购买后多久才能够赚到钱？

今天，我在东方财富网上查询了股票型、混合型、指数型三种主要的权益类基金产品，截至上周五（3月11日），数据如下：

一，今年以来，共查到7971只，其中：

正收益的 320只，占比4%

收益+5%以上 43只， 占比0.54%

收益+10%以上13只，占比0.16%

收益+20%以上 3只， 占比0.038%

二，近一年，共查到5922只，其中：

正收益的 2748只，占比46%

收益+5%以上 1500只，占比25%

收益+10%以上 900只，占比15%

收益+20%以上 400只，占比6.8%

三，近两年，共查到4352只，其中：

正收益的 4000只， 占比92%

收益+5%以上 3800只， 占比87%

收益+10%以上 3500只，占比80%

收益+20%以上 2700只，占比62%

四，近三年，共查到3555只， 其中：

正收益的 3407只， 占比96%

收益+5%以上 3388只，占比95%

收益+10%以上 3300只，占比93%

收益+20%以上 3000只，占比84%

……

以上数据，虽不是十分精确，但不妨碍我们明显看出，随着时间的延长，赚钱的概率越来越大，持有三年，几乎都赚钱，并且超八成收益20%以上。

简单平均一下，大概率7%每年，是不是妥妥地跑赢定存，通胀？并且，时间越长，年化收益会越高啊！

虽然过程曲折，但结果很好啊！所以，对老百姓来说，长期持有基金还是不错的选择！

是的，没有常胜将军，只有长胜将军！

……

1,今天基金股票大跌又上热搜。。。唉，最近成常态了？

其实，无需过多关注，过度关注短期投资收益的波动，很容易被市场里的杂音干扰。

前面的数据已充分说明，对基金而言，时间就是金钱啊！

有道是：莫在巅峰慕名而来，莫在低位转身离去！

2，中概互联网ETF（513050），恒生互联网ETF（513330）的难兄难弟！

仅仅一年多，指数较高点跌去六成多，且日日新低中。

跌幅较小的成分股中，腾讯、京东近乎腰斩，阿里、美团跌近七成，快手跌近八成。

但芒格抄底阿里，段永平加仓腾讯，基民越跌越买，总规模逆势增长10倍！

媒体估算，芒格去年耗资1.09亿美元买入阿里，没减仓的话，至今浮亏超50%。

大师也不可能精准抄底，模糊的正确就好哈！

3，香港恒生指数跌破2万，为2016年6月以来首次。

去年恒生指数跌-14%，为全球主要市场中最差，今年跌幅也是名列前茅啊。

大师说：股票市场长期是称重机，短期是投票器。

现在，国际化的港股，外资正在集中用脚投票。这个，一时也没有啥好办法…暂时随它去吧，待时机成熟，有利可图时，“胡汉三们”会回来的。[呲牙]

……

本文计划针对“小而美”的基金展开展开筛选一下。因为东财Choice基金筛选模块中，不能对基金经理在管规模做出限制，所以我的思路是单只基金的规模合并值目前小于10亿元。具体要求如下：

【A】基金类型是偏股混合型、灵活配置型（股票占比大于55%）、普通股票型三种；【B】基金的规模合并值小于10亿元；【C】基金经理上任满三年，且三年业绩排在前1/2（同类基金区间收益排名(百分比)(%)2019-06-27~2022-06-27二级分类）；【D】机构占比大于20%。【E】过去三年区间收益率大于80%。

满足要求的有182只基金，这182只基金过去三年区间夏普比率最高的是2.1456，最低的是0.7590，保留大于1.1000的基金；这182只基金过去三年区间卡玛比率最高的是2.7556，最低的是0.5120，保留大于0.8000的基金。满足要求的有105只基金。多份额仅保留A类，剩下96只基金，给大家简单分享一下数据。

这96只基金按照过去三年的区间收益率由高到低排序如下：需要说明的是因为对基金规模合并值的下限没有要求，所以有7只规模不足1亿元的基金上榜。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年6月28日

这96只基金按照过去三年的区间收益率由高到低排序如下：展示了区间最大回撤、区间夏普比率和区间卡玛比率等指标。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年6月28日

这96只基金还是按照上表的顺序展示基金经理任职回报、基金经理年限、基金经理管理基金数量等信息如下。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年6月28日

下面我做更进一步的要求。区间夏普比率大于1.2000，区间卡玛比率大于1.0000，基金规模大于1.5亿元，过去三年区间收益率大于100%。满足要求的只剩下38只基金，缪玮彬的金元顺安元启灵活配置混合（004685）还在其中。这38只基金按照过去三年区间收益率排序如下：

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年6月28日

从最后一列相对前期高点的回撤情况来看，回撤超过-20%的基金经理有建信基金陶灿、华商基金周海栋、新华基金栾超、华安基金万建军、富国基金厉叶淼。

这38只基金的共性是：规模在1.5亿元~10亿元之间，过去三年区间收益率优秀，机构占比大于20%说明相对来说受到了机构认可。下表按照机构投资者持有比例由高到低排序，展示基金的单位净值和基金经理持有份额情况。

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年6月28日

38只基金中有6只基金的基金经理持有份额超100万份，有4只基金的基金经理持有份额在50-100万份之间，因为基金经理持有份额是2021年报披露的，假如截至目前持有份额未发生变化，换算了一下基金经理持有金额的情况，可见黄珺持有超423.4万元，张啸伟持有超178.58万元……

数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年6月28日

这10只“小而美”的偏股型基金，基金的规模在2亿元至10亿元之间，机构投资者持有比例最低为25.73%，说明相对比较受到机构认可，过去三年的业绩可圈可点，基金经理还自购了超400万元、超300万元、超200万元……不知道有没有您中意的。

本文就是展示一些数据，您喜欢哪位基金经理呢？欢迎文章底部给我私信讨论。

信息量都在文中，本文仅是个人投资思考和阶段性梳理，不构成投资建议。

免责声明：收益率数据仅供参考，过往业绩和走势风格不预示未来表现，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，定投有风险，投资需谨慎。

船队出海贸易，人们会拿出一部分资金投入船队以期待船队归来的分红，这就是股票的雏形，还没看的可以关注下作者，翻看一下之前的文章，学习好了基础才有能力去挣钱哦。

而基金有些类似，基金公司收集投资者的钱，由基金经理运用自己的专业知识去挑选和购买各种各样的股票、债券等投资品来帮助投资者获得收益。

基金是什么怎么赚钱

理解了股票，理解基金就很容易了，举个例子粗略说一下。

现在有20只船队要出海贸易，你手上正好有1000元资金能投资，你看中的优秀的那几只船队每只起投金额至少在1万元，想想投不起，投其他的船队吧，你又不愿意。

此时有一个公司（类似基金公司）站出来说，我可以帮你投资那几家优秀的船队，并且起投金额只要10元， 你只需要付我一些费用就行，为了保证资金安全，你的资金不需要直接给我，只要存到资金存管银行就行，我只负责投资，银行负责管钱。

基金是什么怎么赚钱

你一想，既能投资多只优秀的船队，又不用担心投资公司贪污我的本金，这还行，于是就投了，这大致就是基金的运作模式。

为什么在基金公司能投那些大佬级别的船队呢，因为他们收集了大量投资者的资金，累积起来可能有几个亿那么多，然后再重新将投资品分成好多小份，这样每份的价格就低了，方便更多普通人投资，这就是基金的优势了。

基金是什么怎么赚钱

基金的三个优势：

1、基金投资门槛低。

想要买一些知名一点的股票动则上千上万，比如茅台、腾讯，哪是我们普通小白敢碰的，而基金则门槛更低一些，十块钱就能买，是不是对普通大众更友好。

2、有效分散风险。

想想如果单买一只股票，万一哪天这支股票跌惨，那不是欲哭无泪，所以很多有经验的高手都懂配置多支股票来分散风险，基金里边不正是包含了各种各样的股票和债券产品，买起来又便宜，所以说基金不仅门槛低还能有效分散风险。

3、有专业的基金经理帮忙打理。

专业的总比小白要优秀那么一些些，让我们更省事。有人说基金经理就一定靠谱吗？那不一定哈，但后边我们会讲到的指数基金能极大减少这种人为带来的风险，所以先耐心等待我们的指数基金出场吧。

基金的分类

接下来看看基金的分类。

基金按照投资品种分货币基金（例如余额宝）、债券基金、股票基金、混合基金；按照交易渠道分场内基金、场外基金；按照运作方式分开放式基金、封闭式基金；按照投资方式分主动性基金和被动性基金（又叫指数基金）。

指数基金终于出场了，它是比较适合新手小白投资的基金，没有之一。那指数基金到底是什么，为什么说它适合新手小白呢？我们后边一期慢慢说明。

关注作者＋长按点赞＋提问，免费学点理财知识，将来发达了可要来报喜啊，哈哈哈，记得关注哦，后边教大家实操如何选择适合自己的理财产品呀。

其一，私募托管业务“三巨头”间的差距正在慢慢靠近。私募汇APP显示，截至最新备案公示日8月16日，招商证券、国泰君安、中信证券在托管产品数量环比继续增长的同时，合计市占率则呈现小幅下滑0.06个百分点至52.44%。其中主要来自招商证券市占率的下降，截至8月16日，招商证券私募托管数量2.76万只，市占率22.83%，环比减少0.13个百分点，而国泰君安与中信证券的市占率则分别增加0.04个百分点。

其二，持牌中小型券商继续发力追赶。以长江证券、华福证券、财通证券为代表，截至8月16日，三家券商私募托管产品数量均实现环比增速超过7%。而今年上半年，这三家券商托管产品的增速也同样领先。

其三，持牌机构名单正在扩容，争相抢滩托管市场份额。包括今年内已获证监会批复资格的南京证券、东方财富证券、苏州银行、青岛银行、成都银行在内，目前已有63家机构获得基金托管资格，除中国结算、证金公司外，还包括29家券商、32家银行。再算上目前还在排队申领的12家机构（含7家券商，5家银行），托管业务的竞争将进一步加剧。

作为机构客户最重要的三大类需求之一，交易托管是最为基础的需求。相较于衍生品等集中度更高、护城河更明显的券商机构业务来说，托管业务的竞争壁垒相对更低，相应的，业务集中度也自然更高。

尽管从竞争格局来看，托管业务的寡头态势一时之间仍难撼动，但于中小券商而言，抢下这块业务牌照并发力布局，将为其填补和完善多元业务拼图。与此同时，在财富管理转型之下，可满足机构客户多样化需求的托管业务，将为财富管理拓客引流，并通过协同效应助力券商多种业务发展。从这一点来看，布局托管业务的战略性意义显然更大。

“三巨头”差距正在缩小，中小券商发力追赶

私募汇APP显示，截至最新备案公示日8月16日，私募基金托管产品达到16.82万只，环比增长1.6%。

从总体格局上看，券商较银行而言在托管产品数量上的优势更加凸显。截至最新备案公示日8月16日，25家持牌券商正式运作的托管产品只数为8.52万只，占比达72.14%；27家持牌银行的托管产品只数为3.29万只，占比为27.86%。尤其是正式运作的证券投资类私募产品中，97.11%托管在券商。

头部券商的寡头格局未变，招商证券、国泰君安、中信证券三家券商仍排在前三，且在市占率上领先优势依然。截至8月16日，三家券商私募托管产品数总市占率为52.44%，环比微降0.06个百分点。

私募汇APP显示，截至最新备案公示日8月16日，招商证券私募产品托管数已达2.76万只，市占率22.83%，但仍然保持遥遥领先的领跑姿势；国泰君安私募产品托管数1.95万只，市占率16.09%；中信证券私募产品托管数1.63万只，市占率13.48%。

“三巨头”之中，国泰君安、中信证券的环比增速更明显。与上月相比，国泰君安私募托管产品数增加390只，环比增速2.04%；中信证券私募托管产品数量增加335只，环比增速2.10%。招商证券在高基数之上也较上月增加337只托管产品，环比增速1.23%。

长江证券、华福证券、财通证券继续发力，环比增速均超过7%。其中，长江证券私募托管产品数439只，较上月增加31只，环比增速7.60%，在25家券商中居首。

长江证券在2021年报中提到，公司依托基金托管业务，搭建以私募客群为主，营销、运营、交易、风控“四位一体”的机构经纪体系，通过金融科技赋能机构客户全生命周期服务，开展专项营销活动、设立托管专员、升级运营平台、完善内控体系，打造“托管+”综合金融服务商和“托管家”智慧运营服务商。

另外，华福证券私募托管产品数494只，较上月增加34只，环比增速7.39%；财通证券私募托管产品数380只，较上月增加25只，环比增速7.04%。

光大证券、万联证券的托管产品只数均环比增长超过6%，华鑫证券、华安证券环比增长超过4%。

7月私募基金规模重回20万亿

8月12日，中基协网站披露《私募基金管理人登记及产品备案月报（2022年7月）》。

截至7月末，存续私募基金13.58万只，存续基金规模重回20万亿关口，达到20.39万亿元，较上月增加4200.30亿元，环比增长2.10%。

其中，存续私募证券投资基金8.53万只，存续规模5.98万亿元，环比增长3.37%；存续私募股权投资基金3.16万只，存续规模10.97万亿元，环比增长1.17%；存续创业投资基金1.71万只，存续规模2.70万亿元，环比增长5.05%。

不过一位资深券商托管业务人士提到，由于中基协仅分别在1月、4月、7月、10月这四个月的月报数据中，体现资金申赎及业绩变化带来的规模变化，而其余月份的规模变化仅体现当月新成立产品和清盘产品带来的规模变化，“因此不能简单地观察环比变化情况，将4月、7月数据对比起来看应更为准确。”

与4月末相比，7月存续私募基金增加4169只，存续规模增长4164亿元，增长率为2.09%。其中，存续私募证券投资基金较4月末增加3077只，存续规模增长1891亿元，增长率为3.27%；存续私募股权投资基金增加1203只，存续规模增长2762亿元，增长率为2.06%。

私募基金产品新备案方面，7月新备案私募基金数量3005只，较上月增加443只；新备案规模677.66亿元，较上月增加191.61亿元。其中，私募证券投资基金2218只，占新备案基金数量的73.81%，新备案规模281.86亿元，环比增长71.98%；私募股权投资基金293只，新备案规模209.29亿元；创业投资基金494只，新备案规模186.52亿元。

截至7月末，存续私募基金管理人2.4万家，较上月减少26家，其中3家由私募基金管理人转为公募基金管理公司私募基金子公司。

具体看，私募证券投资基金管理人9106家，较上月增加10家；私募股权、创业投资基金管理人1.48万家，较上月减少33家；私募资产配置类基金管理人9家，与上月持平；其他私募投资基金管理人408家，较上月减少3家。

托管牌照扩容增速，12家机构仍在排队

基金行业快速发展和规模的壮大，也吸引着越来越多券商和银行挺进基金托管业务，尤其对于不少中小券商来说，拿下一块基金托管资格牌照正成为下阶段的布局重点。

基金托管等业务资格的申领正成为券商争先抢滩的热门牌照之一，也吸引不少中小券商入围。中基协网站公示，截至目前共有58家机构获得基金托管资格，除中国结算、证金公司外，还包括27家券商、29家银行。

另据证监会网站披露，今年内南京证券、东方财富证券等2家券商，以及苏州银行、青岛银行、成都银行等3家银行已经证监会陆续获获批相应资格。近年来，监管层发放该业务资格的速度明显加快。

与此同时，根据证监会网站于8月12日最新公示的证券投资基金托管资格申请受理及审核情况，目前还有12家机构正在等候排队申领基金托管资格，包括西部证券、财信证券、第一创业、天风证券、东兴证券、湘财证券、东北证券等7家券商，以及5家银行。值得注意的是，东兴证券、湘财证券和东北证券这3家券商均在今年内递交申请材料并获受理。

尽管从竞争格局来看，托管业务的寡头态势一时之间仍难撼动，但于中小券商而言，抢下这块业务牌照将为其填补和完善多元业务拼图，战略性意义更大。

东北证券表示，在券商全面向财富管理转型的大背景下，获得基金托管资质对于优化收入结构，拓展多元化收入来源，实现转型具有重要意义。

本文源自财联社记者 吴昊

9月26日上午，市文化馆联合旗区文化馆（总馆）开展了首次远程教育培训，在市文化馆（中心馆）设置了主会场，9个旗区文化馆（总馆）设置了分会场，通过“云课堂”远程培训教学系统进行了在线直播。

市文化馆邀请了北京云联珠管理咨询有限公司首席战略咨询师王鸿元导师，给全市文化馆工作人员梳理了《职业生涯规划》，从新时代全民职业生涯规划现状，国外职业生涯规划发展情况，文化工作者针对互联网时代如何做好自身职业规划三个方面进行了讲授，重点突出互联网时代艺术创作的实用性、实操性、明确的目标性及快速迭代性。现场及分会场的200余名干部职工纷纷表示受益匪浅，总馆不但可以收听到讲解，还能及时反馈收看情况、提问等。

此次远程培训提高了工作效率，扩大了培训覆盖面，加深中心馆与总馆的联动，进而增强公共文化服务效能，此次远程培训系统首次应用取得圆满成功。

此次应用的远程培训系统，是鄂尔多斯文化云平台的重要组成部分，既是互联网+公共文化服务的新尝试，也是数字文化馆服务方式的创新。总馆只需通过场馆内的办公用互联网即可实现链接，是跨区域召开视频会议、远程培训会议的一种现代化通讯方式，可以通过这一平台实现一对多和多对多的培训教学功能，从而实现全面艺术普及工作远程辅导的便捷化、共享化，均等化、让终身学习、随时学习成为现实。

来源：鄂尔多斯市文化馆

证券时报?数据宝统计，近5个交易日（7月15日至7月21日）两市约137家公司被机构调研，调研机构类型显示，证券公司共对116家公司进行调研，即84.67%的上市公司调研活动有证券公司参与；基金公司调研84家，位列其后；阳光私募机构调研56家，排名第三。

机构调研榜单中，共有30家公司获20家以上机构扎堆调研。迈瑞医疗最受关注，参与调研的机构达到988家；埃斯顿被461家机构调研，榜单中排名第二；水羊股份、天孚通信等分别被190家、139家机构调研。

机构调研次数来看，有12家公司被机构调研2次，分别是秦安股份、湖北宜化、川环科技等，机构调研最为密集。

数据宝统计，20家以上机构扎堆调研股中，近5日资金净流入的有13只，科陆电子近5日净流入资金5.39亿元，主力资金净流入最多；净流入资金较多的还有朗姿股份、京运通等，净流入资金分别为3.66亿元、3.31亿元。

市场表现上，机构扎堆调研股中，近5日上涨的有14只，涨幅居前的有科陆电子、水羊股份、天孚通信等，涨幅为37.12%、28.39%、24.79%；下跌的有16只，跌幅居前的有坚朗五金、康龙化成、天齐锂业等，跌幅为15.88%、14.42%、8.40%。

机构扎堆股中，有3股已经公布了上半年业绩快报，净利润增幅较高的有杭州银行、天孚通信，增幅为31.52%、26.08%。公布半年报业绩预告的共有12只，业绩预告类型来看，预增有7只。以净利润增幅中值来看，净利润增幅最高的是天齐锂业，预计净利润中值为106.00亿元，同比增幅为12254.68%。

近5日机构调研股一览

注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

机构调研

机构、调研、走访

1、银行渠道。目前银行渠道购买基金一般都有手续费，在些银行会打折，且债券类的基金有些没有手续费。

2、基金公司。大的基金公司都有自己的app，可以注册后绑定银行卡，多数购买基金没有手续费，且基金转换时间短，赎回可直接赎回到货币基金，一般t+1，货币基金有一次金额的快速赎回，比银行赎回时间短。

3、平台公司。比较大的有名气是天天基金和蚂蚁基金，相比前面两个渠道，品种齐全，手续费比银行低，但会比基金公司平台高点。最大的好处是品种齐全。

如果购买的基金品种多，在平台公司上，可以一目了然，否则，多个app比较麻烦。

但是现在很多银行有促销活动，大家可以比较下，同等条件下，费率相同时，可优先考虑银行渠道购买，否则可选基金公司平台。